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PPP研究

國家發(fā)展改革委第二批PPP項目典型案例總體分析
發(fā)布日期:2017-06-01 作者:研究中心 信息來源:研究中心 訪問次數(shù): 字號:[ ]

  國家發(fā)展改革委發(fā)布了第二批43個PPP項目典型案例名單,這是繼2015年公布第一批13個典型案例之后又一示范引領(lǐng)PPP規(guī)范發(fā)展的重要舉措。從案例征集到專家評估,從意見反饋再到正式發(fā)布,第二批PPP項目典型案例推選工作一直引起社會各界關(guān)注。“PPP導(dǎo)向標(biāo)”微信公眾號發(fā)布典型案例名單之后一天內(nèi),閱讀人數(shù)突破25000人!報名點評典型案例的國家發(fā)展改革委PPP專家?guī)鞂<乙渤^100人!

  在各地申報的392個PPP項目中,僅43個案例被最終選中。43比392,近乎“十選一”!這是怎樣的篩選程序和評估標(biāo)準(zhǔn)?入選的典型案例具有哪些特征和示范價值?

  一、集思廣益和上下聯(lián)動的評估過程

  1.典型案例征集

  榜樣的力量是無窮的。對過去已經(jīng)實施的PPP項目,選擇典型案例進行系統(tǒng)性研究,挖掘示范價值,總結(jié)經(jīng)驗和不足,為未來實施的PPP項目提供借鑒,是國家發(fā)展改革委規(guī)范我國PPP事業(yè)健康發(fā)展的眾多舉措之一。自2015年國家發(fā)展改革委首次發(fā)布以北京地鐵四號線、固安工業(yè)園為代表的13個PPP典型案例以來,典型案例的示范作用和品牌價值已被社會各界所認可。

  典型案例需要持續(xù)引領(lǐng)。2016年9月,國家發(fā)展改革委發(fā)布《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于請報送傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目典型案例的通知》(發(fā)改辦投資[2016]1963號),正式啟動第二批PPP項目典型案例征集工作,各地申報熱情很高,共征集了392個PPP項目,其中發(fā)展改革系統(tǒng)推薦項目案例230個,社會公開征集的項目案例162個。

  2.統(tǒng)籌組織協(xié)調(diào)

  國家發(fā)展改革委投資司領(lǐng)導(dǎo)非常重視案例評估工作,全程多環(huán)節(jié)參與指導(dǎo)。2017年1月初,國家發(fā)展改革委委托中國國際工程咨詢公司(簡稱中咨公司),組織專家對各地征集的傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目案例進行評估,明確評估重點是典型案例的合規(guī)性、代表性、創(chuàng)新性和可推廣性等。投資司韓志峰副司長多次參加評估會,認真聽取評估工作匯報,要求嚴把質(zhì)量關(guān),堅持寧缺毋濫。

  鑒于PPP典型案例評估工作的重要性和復(fù)雜性,中咨公司決定由研究中心牽頭組織各相關(guān)部門承擔(dān)具體的評估工作,李開孟主任統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和總體把關(guān),徐成彬處長擔(dān)任評估工作項目經(jīng)理,研究中心全體成員參與評估支撐服務(wù),矩陣社會事業(yè)業(yè)務(wù)部、能源業(yè)務(wù)部、農(nóng)村與地區(qū)經(jīng)濟業(yè)務(wù)部等部門配合參與。為了群策群力、集思廣益,中咨公司邀請了國家發(fā)展改革委PPP專家?guī)?0余位專家參加了評估工作,力保高質(zhì)量地完成評估任務(wù)。

  3.項目分類與專家分組

  由于案例征集是按省報送,而案例評估需要按領(lǐng)域和行業(yè)分組開展。2017年1月中旬,中咨公司在北京組織召開專家集中評估會,根據(jù)各領(lǐng)域案例數(shù)量和相關(guān)性,將通過合規(guī)性初步篩選后所保留的211個待評估案例分為八個小組:能源組(組長劉世堅)、交通一組(組長徐成彬)、交通二組(組長武威)、水利組(組長陳宏能)、環(huán)境組(組長薛濤)、市政一組(組長丁伯康)、市政二組(組長王守清)和市政三組(組長吳亞平)。

  根據(jù)國家發(fā)展改革委PPP專家?guī)鞂<业膶I(yè)分組情況,每個評估專家組均遴選了工程技術(shù)(如尤伯軍、王少輝、李飛、王才君、劉操、杜景燦、李謙、楊永奎)、投融資(如李茂年、肖光睿、羅桂連、崔喜蘇、蔣中松、尹昱、屠樹毅、彭琨)、財務(wù)分析(如王盈盈、李煒、朱紅、朱濤、喬國英、李彥宏、張明欣、褚春超)、項目管理(如王強、葉繼濤、王東、田麗鳳)、法律(如劉飛、劉敬霞、譚敬慧、袁華之、李文、余文恭、王霽虹)、綜合(如曲偉、孫旭東、彭程、熊偉、胡振)等領(lǐng)域的專家,以保證各組專業(yè)齊全,專家優(yōu)勢互補。

  4.分組討論與統(tǒng)一匯總

  根據(jù)專家集中評估會達成的典型案例篩選原則,各組專家在組長的組織協(xié)調(diào)下,逐一討論本組案例,提交了小組初步評估意見。在此基礎(chǔ)上,中咨公司進行復(fù)核,對各組初步評估意見提出進一步修改完善的具體建議。

  2017年2月底,中咨公司整合各組意見,在系統(tǒng)研究的基礎(chǔ)上形成傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP典型案例初步評估意見,排除了存在明顯缺陷的項目,“擬推薦”73個初選案例,對其逐一提出針對性的補充修改建議,并向國家發(fā)展改革委報送了《傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目典型案例評估擬推薦項目評估意見及其修改建議》。

  5.意見反饋與綜合權(quán)衡

  國家發(fā)展改革委投資司非常重視中咨公司提出的評估意見,對“擬推薦”案例評估意見逐一審核后,于3月中旬全部反饋至項目所在地的發(fā)展改革部門,要求項目單位及時補充完善項目材料,提供PPP項目實施方案(2014年以后簽約的項目)、PPP合同和社會資本方招標(biāo)文件等更詳細的項目資料,以便進一步深入分析評估。項目所在地發(fā)展改革部門或項目單位高度重視,對修改意見提出反饋意見,并進一步補充完善了項目資料。

  中咨公司收到反饋意見及補充完善的項目資料后,再次組織相關(guān)專家,對初選擬推薦的73個PPP項目案例再次進行逐一甄別,對其運作模式的規(guī)范性、創(chuàng)新性和示范性進行深入論證。經(jīng)過反復(fù)討論和綜合評估,形成并報送《傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目典型案例評估報告》,最終推薦43個PPP項目作為傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會資本合作(PPP)項目典型案例,供全國學(xué)習(xí)借鑒。

  二、PPP典型案例篩選的主要依據(jù)

  標(biāo)準(zhǔn)是一桿尺度,也是規(guī)范PPP發(fā)展的導(dǎo)向標(biāo)。參與案例評估的各組專家,在案例初步篩選評估階段,根據(jù)近年國家發(fā)展改革委等部門出臺的PPP相關(guān)文件及政策導(dǎo)向,針對評估過程中發(fā)現(xiàn)的問題,經(jīng)過集體討論,提出了關(guān)于篩選PPP典型案例需要把握的主要原則,成為專家評估的重要參考依據(jù)。

  1.程序合法合規(guī)

  PPP項目無論如何特殊,但其首先是投資建設(shè)項目,因此必須符合我國項目建設(shè)管理程序的要求。根據(jù)投資資金來源和自身屬性的不同,PPP項目同樣需要分別履行審批、核準(zhǔn)或備案等管理程序。

  社會投資人的遴選必須通過公開競爭程序。對于社會投資人沒有通過招標(biāo)方式進入PPP項目,且工程施工環(huán)節(jié)沒有進行“二次招標(biāo)”,將PPP作為規(guī)避公開競爭性招標(biāo)手段的項目,原則上不予推薦入選。

  2.實施方式排除BT

  PPP模式強調(diào)政府和社會資本雙方應(yīng)該建立長期的合作伙伴關(guān)系。沒有運營期間的成本節(jié)約和效率提升,往往難以做到“物有所值”。對于BT或拉長版的BT項目,難以體現(xiàn)長期互利合作的特征,原則上不予入選典型案例。

  PPP模式允許項目配套經(jīng)營性資源,但資源的配置對象必須具有內(nèi)在關(guān)聯(lián)性,且符合我國現(xiàn)行土地招拍掛等相關(guān)政策規(guī)定。項目牽強地構(gòu)造含有“運營”內(nèi)涵的盈利模式,進行拉郎配式的打包組合,原則上不予入選。

  3.績效考核基于項目全周期

  PPP項目執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)很重要,包括建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、運營標(biāo)準(zhǔn)和移交標(biāo)準(zhǔn)。PPP模式引入社會資本,應(yīng)通過正常的經(jīng)營績效實現(xiàn)股權(quán)投資的合理回報。PPP合同要對建設(shè)質(zhì)量和工期、運營績效與付費機制進行約定。

  對于可用性付費類PPP項目,必須正確理解“可用性”的真正內(nèi)涵。如果以可用性付費的名義實現(xiàn)短期內(nèi)回收項目建設(shè)投資,項目付費與實際運營績效脫節(jié),原則上不予考慮入選典型案例。

  4.典型案例具有示范性和創(chuàng)新性

  典型案例應(yīng)具有一定的示范性和可推廣性,同時鼓勵創(chuàng)新性。典型案例在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計、社會資本方選擇、投資回報模式、風(fēng)險規(guī)避分擔(dān)、績效考核、理論方法應(yīng)用等方面應(yīng)具有示范價值或創(chuàng)新意義。

  最終推出的典型案例,并非都是完美無缺,允許存在一定的瑕疵,但在某些方面必須具有特色,或者具有局部的示范價值。在評估中應(yīng)指明其不足或有待完善之處。

  三、43個PPP典型案例的特征分析

  經(jīng)過合規(guī)性篩選、專家組集中評估、分組討論、評估意見反饋、地方政府(或項目單位)補充完善、專家組復(fù)核和反復(fù)綜合平衡,中咨公司從211個待評估案例中最終推薦43個PPP典型案例,其名單已由國家發(fā)展改革委審核確定并由國家發(fā)展改革委官方微信公眾號、《中國經(jīng)濟導(dǎo)報》、“PPP導(dǎo)向標(biāo)”對外發(fā)布。追索43個傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域PPP項目典型案例的申報來源,其中30個案例源于發(fā)展改革系統(tǒng)推薦,占其推薦項目總數(shù)的13%;13個案例源于社會公開征集,占該渠道征集項目總數(shù)的8%。綜合而言,43個PPP典型案例具有廣泛的代表性,具體特征分析如下。

  1.領(lǐng)域分布

  根據(jù)《國家發(fā)展改革委關(guān)于切實做好傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會資本合作有關(guān)工作的通知》(發(fā)改投資〔2016〕1744號),傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域主要包括能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)以及重大市政工程等。43個擬推薦典型案例涉及五大領(lǐng)域:能源領(lǐng)域2個,交通運輸領(lǐng)域11個,水利領(lǐng)域7個,環(huán)境保護領(lǐng)域1個,重大市政工程領(lǐng)域22個。

  43 個 PPP 典型案例分布于18個細分領(lǐng)域,具有行業(yè)廣泛性:能源項目 1 個,垃圾發(fā)電項目 3 個,供熱項目 1 個,鐵路項目 1 個,有軌電車項目 2 個,地鐵項目 4 個,高速公路 2 個,隧道項目 2 個,市政路橋項目 3 個,水庫工程 4 個,流域和水環(huán)境綜合治理項目 3 個,垃圾處理和資源化項目 5 個,污水處理項目 4 個,地下綜合管廊和地下空間開發(fā)項目 4個,產(chǎn)業(yè)新城項目 1 個,小城鎮(zhèn)建設(shè)項目 1 個,海綿城市項目 1 個,智慧城市項目 1 個。

  2.地域分布

  從各地申報的392個項目所在地域看,除上海市外,項目覆蓋中國大陸地區(qū)各?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū))。

  入選的案例評估具有地域代表性,43個PPP典型案例分布于23個?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)):北京1個,河南1個,山東(含青島)3個,江蘇3個,安徽3個,江西1個,湖北1個,湖南3個,浙江(含寧波)3個,廣東1個,福建(含廈門)3個,貴州2個,廣西3個,云南1個,海南1個,遼寧(含大連)1個,吉林1個,內(nèi)蒙古2個,陜西1個,四川2個,甘肅1個,寧夏2個,新疆(含新疆兵團)3個。

  3.資產(chǎn)特征

  從資產(chǎn)特征看,待評估案例包括新建項目、存量項目、新建與存量組合項目。

  在43個擬推薦典型案例中,新建項目39個,存量項目2個,新建與存量組合項目2個(青島膠州灣大橋工程項目和廣安市“潔凈水”行動綜合治理項目)。

  4.項目進展

  發(fā)改辦投資[2016]1963號文要求,典型案例申報項目范圍必須是傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域2000年以來投入運營或已簽約在建的PPP項目。

  43個PPP典型案例目前都已簽約,處于開工前準(zhǔn)備階段6個,施工建設(shè)階段29個,運營或維護階段8個。

  5.資金來源

  發(fā)改辦投資[2016]1963號文要求,典型案例申報優(yōu)先考慮民間資本參與的PPP項目。

  43個PPP典型案例的社會資本方所有制結(jié)構(gòu)為:國有企業(yè)29個,民營企業(yè)8個,外商投資企業(yè)1個,混合所有制企業(yè)5個。

  6.實施方式

  入選典型項目的PPP模式實施方式多種多樣,新建項目包括BOT、BOO、DBFOT等,存量項目包括TOT、TOO、ROT等。

  在43個PPP典型案例中,采用或擬采用BOT方式26個、BOOT方式3個、DBFOT方式7個、BOO方式4個、TOT方式1個、ROT方式1個、其他方式1個(廣安市“潔凈水”行動綜合治理項目采用BOT+ TOT+ROT組合模式)。

  7.付費方式

  PPP模式的付費方式包括使用者付費、政府付費、使用者付費與政府補貼組合等模式。

  在43個PPP典型案例中,使用者付費項目2個,使用者付費與政府補貼組合項目29個,政府付費項目12個。

  8.合作期限

  按照現(xiàn)行PPP相關(guān)政策,政府和社會資本方合作期限一般不應(yīng)低于10年,不高于30年。其中,BOO模式不涉及項目移交期限的問題。

  對于水庫工程、產(chǎn)業(yè)新城等特殊領(lǐng)域PPP項目,允許合作期限適當(dāng)延長。例如,尋烏縣太湖水庫工程、湖南莽山水庫工程、安徽省滁州市來安產(chǎn)業(yè)新城等PPP項目的合作期限超過了30年。

  9.資本結(jié)構(gòu)

  PPP項目針對的是基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域,項目投資規(guī)模一般較大。43個最終獲得推薦的典型案例,總投資合計2289.68億元,平均每個項目投資規(guī)模53.25億元。除了滁州市來安產(chǎn)業(yè)新城PPP項目(總投資480億元)沒有約定統(tǒng)一的資本金比例之外,其他42個案例均明確了資本金比例。

  資本金制度是我國項目管理的重要制度之一。42個明確資本金比例的項目總投資合計1809.6億元,項目資本金合計523.4億元,平均資本金比例為28.9%。

  10.政府出資

  為了增強PPP項目信息的透明性,增強項目融資信用,降低項目后續(xù)政府可行性補貼,引導(dǎo)社會資本的投資行為,以便更好地維護公共利益,PPP模式鼓勵政府方以資本金注入方式投資于PPP項目,以便有效參與到SPV的治理體系。在43個擬推薦案例中,政府參股的有30個,占69.8%;政府不參股的共13個,占30.2%。

  在明確項目資本金結(jié)構(gòu)的42個項目中,政府資本金出資合計156.66億元,社會資本方出資合計333.51億元,即政府與社會資本方的平均股權(quán)結(jié)構(gòu)比例約為32%:68%。

  在項目公司控股權(quán)的設(shè)計方面,最終入選的絕大多數(shù)PPP典型案例的社會資本方(或其聯(lián)合體)處于絕對控股地位,另有2個項目(杭州地鐵1號線和廣安市“潔凈水”行動綜合治理)由政府方控股。

  四、PPP典型案例的示范價值

  PPP典型案例的示范價值主要體現(xiàn)在可推廣性和創(chuàng)新性。總體而言,最終入選的PPP典型案例做到項目操作合規(guī),符合近年來國家出臺的PPP相關(guān)政策規(guī)定,特別是國家發(fā)展改革委出臺的關(guān)于規(guī)范PPP模式健康發(fā)展的相關(guān)文件規(guī)定。評估專家從各自專業(yè)角度,首先研究了各案例本身對項目所在地的經(jīng)濟社會發(fā)展的價值貢獻,重點分析方案設(shè)計是否科學(xué)合理,是否可以進一步改進優(yōu)化,努力使操作模式可復(fù)制和可推廣。鑒于PPP模式在我國仍處于探索發(fā)展的階段,雖然最終入選的典型案例難以保證完美無缺,但瑕不掩瑜,很多典型案例在某一方面或多個角度具有示范意義。

  略舉幾個案例,說明其創(chuàng)新或示范價值。

  1.寧夏中寧縣能源互聯(lián)網(wǎng)項目:國內(nèi)首批智慧能源PPP項目,項目公司是目前寧夏經(jīng)濟信息委批復(fù)的唯一售電市場主體,具有能源配售的整體經(jīng)營權(quán),承擔(dān)了安全運營和能源保證的責(zé)任,項目運作模式具有一定的創(chuàng)新示范價值。

  2.城市軌道交通(地鐵)PPP項目。本次共有4個城市地鐵PPP項目入選典型案例,從PPP項目范圍、資本金比例、股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資回報補貼模式等方面各有代表性。以投資回報補貼模式為例,杭州地鐵1號線采用協(xié)議約定票價模式,呼和浩特市軌道交通1號線應(yīng)用財金〔2015〕21號文計算政府補貼的模式,烏魯木齊市軌道交通2號線采用車公里補貼計價補貼模式,福州市軌道交通2號線創(chuàng)立了基于現(xiàn)金流量法的政府補貼計算財務(wù)模型,體現(xiàn)了PPP模式測算政府財政資金補貼的多元性和創(chuàng)新性。

  3.北京市興延高速公路項目:全國高速公路領(lǐng)域首例“約定通行費標(biāo)準(zhǔn)”的項目,項目PPP實施方案構(gòu)建了合理的收益分配及風(fēng)險分擔(dān)機制,評標(biāo)方式采用雙信封綜合評估法,通過公開招標(biāo)方式對社會資本方進行競爭性遴選。同時,征地拆遷納入PPP范圍既是本項目的亮點,同時也是PPP項目實際操作中普遍關(guān)注的難點和熱點。

  4.廣安市“潔凈水”行動綜合治理項目:項目按分區(qū)域集中、以中心廠輻射管理區(qū)域衛(wèi)星廠站的創(chuàng)新模式,解決了廣安市108個鄉(xiāng)鎮(zhèn)144個污水處理廠統(tǒng)籌管理的難題,可為地市級全區(qū)域、跨流域水環(huán)境綜合治理提供示范借鑒。

  5.滁州市第三污水處理廠及配套管網(wǎng)一期項目:本項目采用污水廠網(wǎng)一體化運營,將污水處理廠和污水管網(wǎng)整合打捆,配套管網(wǎng)部分由政府負責(zé)建設(shè),待全部管網(wǎng)建成后交由項目公司運營維護。采購程序確保做到充分競爭,且競價方式設(shè)置合理。

  6.延河綜合治理城區(qū)段兩岸城市夜間文化旅游提升工程:我國城市燈飾照明領(lǐng)域首個PPP項目,通過聲、光、電一體化的立體燈光技術(shù),講述革命圣地——延安的歷史,讓廣大游客了解和學(xué)習(xí)延安紅色文化。同時,項目使游客能在延安居住一夜,有效地增加了地方旅游收入。

  

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